八月份鋼鐵市場震蕩趨強

一、七月份國內鋼鐵市場震蕩上行

7月份，在唐山世園會紀念唐山抗震40周年重要活動限產(chǎn)以及環(huán)保檢 查等因素影響下，國內鋼鐵市場震蕩上行。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月29日，蘭 格鋼鐵全國鋼材綜合價格指數(shù)為101.1，較上月末上升5.1%，年同比上升15.2%。其中，建材價格指數(shù)為105.3，較上月末上升5.8%，年同比 上升15.2%；板材價格指數(shù)為97.5，較上月末上升4.3%，年同比上升18.6%；型材價格指數(shù)為103.3，較上月末上升5.6%，年同比上升 9.0%；管材價格指數(shù)為100.5，較上月末上升5.1%，年同比上升4.1%。

從蘭格鋼鐵區(qū)域價格指數(shù)來看，6月份，六大區(qū)域價格指數(shù)較上月末均有所上漲，其中東北地區(qū)漲幅最大，為7.1%；中南地區(qū)漲幅最小，為3.4%；其他四個區(qū)域漲幅在4.1-6.5%之間。

監(jiān)測的8大鋼材品種10大城市均價顯示，截至7月29日，八大品種均較上月有所上漲，其中三級螺紋鋼和H型鋼漲幅最大，均為7.2%；高線漲幅最小，為4.0%；其他品種漲幅居中，為4.7-6.9%(詳見表1)。

表1   10大城市8大鋼材品種價格漲跌情況表

單位：元/噸，%

二、八月份國內鋼鐵市場或將震蕩趨強

7月份，鋼鐵行業(yè)環(huán)保檢查進一步升級。經(jīng)黨中央、國務院批準，第一 批8個中央環(huán)境保護督察組將分別負責對內蒙古、黑龍江、江蘇、江西、河南、廣西、云南、寧 夏等地區(qū)進行環(huán)境保護督察。7月中下旬，環(huán)保督察組分別進駐江蘇、河南、云南、內蒙古、江西、廣西6個地區(qū)。環(huán)保部于2016年7月印發(fā)《關于進一步強化 鋼鐵行業(yè)環(huán)境保護專項執(zhí)法檢查的緊急通知》，要求各地對行政區(qū)域內鋼鐵行業(yè)重點企業(yè)進行檢查，重點排查鋼鐵企業(yè)主要污染物達標排放情況、自動監(jiān)控設施安裝 和運行情況等。環(huán)保部將要求各地全面加強對鋼鐵行業(yè)的環(huán)境監(jiān)管，加大處罰力度，推動鋼鐵行業(yè)主要污染物全面達標排放；對污染物排放持續(xù)超標的鋼鐵企業(yè)，依 法采取按日連續(xù)處罰、責令限制生產(chǎn)或停產(chǎn)整治等措施。7月6日，河北省依據(jù)環(huán)保督察組的督察意見確定的整改方案公布。早在2015年12月31日至 2016年2月4日，中央環(huán)保部督察組對河北省開展了環(huán)境保護督察試點。河北省在整改方案中要求，各地各部門和各機構不得以任何名義為新增鋼鐵產(chǎn)能項目辦 理土地、環(huán)評、信貸等相關手續(xù)。同時承諾，2016年第一批安排壓減煉鐵產(chǎn)能1077萬噸、煉鋼產(chǎn)能820萬噸。

1、六月份粗鋼日產(chǎn)創(chuàng)新高  后期供給壓力或有減小

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，6月份，我國粗鋼產(chǎn)量6947萬噸，同比增長 1.8%；鋼材產(chǎn)量10072萬噸，同比增長3.2%。1-6月份，我國粗鋼 產(chǎn)量39956萬噸，同比下降1.1%；鋼材產(chǎn)量55992萬噸，同比增長1.1%。6月份，我國粗鋼日均產(chǎn)量為231.6萬噸，較5月份增加4.2萬 噸，創(chuàng)歷史新高。

7月份，隨著環(huán)保督查的開展，江蘇、河南、內蒙古等地部分鋼鐵企業(yè) 因環(huán)保問題而被要求停產(chǎn)。而7月中下旬，唐山因抗震40周年活動進行限產(chǎn)停產(chǎn)，使得鋼鐵生 產(chǎn)有所抑制。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月上中旬，重點大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量持續(xù)下滑，7月中旬為168.97萬噸，較6月下旬下降了4.96萬噸， 預計7月份全國粗鋼日產(chǎn)或有所回落。2016年我國鋼鐵去產(chǎn)能任務是4500萬噸，上半年完成了1300萬噸，各項去產(chǎn)能配套政策及任務分解已經(jīng)下達至地 方政府及企業(yè)，下半年將集中去產(chǎn)能3200萬噸，將有助于改善鋼鐵市場供應環(huán)境。

2、6月份我國鋼材出口量超千萬噸  后期仍將保持高位

海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年6月份我國出口鋼材1094 萬噸，較上月增加152萬噸，環(huán)比增長16.1%，同比增長23.1%；1-6月份，我國累計出口鋼材5712萬噸，同比增長9.0%。6月份我國進口鋼 材114萬噸，較上月增加5萬噸，同比下降 2.6%；1-6月我國累計進口鋼材646萬噸，同比下降2.8%。

7月份，越南對進口的彩涂(涂漆或涂塑)的鐵或合金、非合金鋼板發(fā) 起保障措施調查；巴西也對我國鋼鐵產(chǎn)品集中發(fā)起反傾銷，10天內對我國無縫碳鋼管、高碳鋼 絲以及熱軋鋼板發(fā)起3起反傾銷調查。2015年，巴西對我國鋼材產(chǎn)品發(fā)起2起反傾銷和一起反規(guī)避調查。2015年，我國出口巴西鋼材產(chǎn)品118.7萬噸， 僅占我國出口總量的1.06%。巴西目前進口中國鋼材量并不大，反傾銷對總量影響不大，但容易引起其他國家或地區(qū)的效仿。從7月份出口訂單來看，鋼鐵企業(yè) 和貿(mào)易企業(yè)訂單數(shù)量有所上升，且人民幣前期大幅貶值也對鋼材出口形成較大支撐，預計后期鋼材出口將繼續(xù)保持高位。

3、鋼材社會庫存先降后升   鋼企庫存較上月同期有所下降

7 月份鋼材社會庫存先降后升，仍較上月末有所回落。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月29日，全國29個重點城市鋼材社會庫存量為757.3萬噸，月環(huán) 比下降4.0%，年同比下降30.6%。其中建筑鋼材社會庫存379.3萬噸，月環(huán)比下降17.2%，年同比下降37.0%。板材社會庫存378.0萬 噸，月環(huán)比下降2.5%，年同比下降22.8%。

7月份，鋼廠庫存雖較6月下旬持續(xù)回升，但與上月同期比，仍有所下降。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月中旬，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)成品庫存為1396.8萬噸，較6月下旬增加73.4萬噸，較6月中旬下降72萬噸。

4、鐵礦石價格上漲  成本支撐作用由弱轉強

7月份國內鐵精粉、進口鐵礦石價格震蕩上揚。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān) 測數(shù)據(jù)顯示，7月份，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉月均價格為515元，較上月均價上漲 15元，漲幅3.0%；進口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場月均價格為429元，較上月末上漲50元，漲幅為13.2%。

7月份盡管冶金焦價格持續(xù)上漲，但均價仍低于上月。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月末，唐山地區(qū)二級冶金焦價格為970元，較上月末上漲40元；而7月份唐山地區(qū)二級冶金焦月均價格為944元，較上月下跌36元，跌幅為3.7%。

7月份由于鐵礦石價格的上漲，成本對后期市場的支撐力度由弱轉強。蘭格鋼鐵云商平臺成本監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，使用7月份購買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯的平均成本價較6月份上漲42元，漲幅為2.4%。

5、氣候條件逐漸好轉  八月份鋼鐵需求或有改善

從6月份公布的宏觀數(shù)據(jù)來看，與鋼鐵業(yè)相關的經(jīng)濟指標有轉好的趨 勢。國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，2016年1-6月份，基礎設施投資(不含電力、熱力、燃氣及 水生產(chǎn)和供應業(yè))49085億元，同比增長20.9%，增速比1-5月份加快0.9個百分點。6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.2%(以下增加 值增速均為扣除價格因素的實際增長率)，比5月份加快0.2個百分點。

從制造業(yè)PMI來看，7月份官方中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為 49.9%，低于榮枯分界線水平，表明經(jīng)濟運行仍存在下行壓力。但產(chǎn)成品庫存、原材料庫存、采購量 等指數(shù)都有不同程度提高，購進價格指數(shù)有較大幅度提高，生產(chǎn)經(jīng)營活動預期指數(shù)明顯提高，表明企業(yè)信心和市場預期趨向增強。8月份，立秋后北方大部分地區(qū)將 逐步進入秋季，前期已開工項目建設進度有望加快，而今年6、7月份洪澇災害過后，多地地下管網(wǎng)、水利工程、受毀房屋、公路、橋梁等災后重建工作有望逐步啟 動，將有助于拉動鋼材尤其是螺紋鋼、線材等建筑鋼材的需求改善。

綜上所述，7月份鐵礦石價格上漲使得成本支撐力度轉強，鋼材社會庫 存和鋼廠庫存雖有回升趨勢，但整體壓力不大；隨著環(huán)保督查以及去產(chǎn)能的推進，將有助于鋼鐵 市場供給側壓力下降，而8月份隨著氣候條件逐漸變好，建筑鋼材需求量有望好轉，供需關系將得到改善，預計8月份國內鋼鐵市場將震蕩趨強。