期貨簡析:螺紋鋼1401周二寬幅震蕩,弱勢反彈,最低3636,最高3661,收平至3647(+0)。主力持倉凈空擴大至近3萬手:空頭實增2.6萬余手(中證華泰等增空4.2萬手,東證減6千),多頭實增7千余手(永安東吳增1.5萬),總增倉1.9萬余手,成交量縮小。螺紋鋼主力空頭增幅較大,多頭增幅偏低,凈空拉大,趨向弱勢反彈走勢,整體仍偏弱,預計中秋行情為弱勢延續(xù)行情。今日為中秋節(jié)前最后交易日,盤面波動及持倉或有快速變動,需要將倉位降低。
現(xiàn)貨:昨日唐山鋼坯3050元噸(-30),天津港63.5%印粉975元/噸(-2),唐山66%鐵精粉790元/噸,河北二級冶金焦1360元/噸,20mmHRB400螺紋鋼上海報3430(0)、北京報3420(-30);原料偏弱,建材、板材主流下調;目前庫存出現(xiàn)小幅回升,現(xiàn)貨需求仍較弱,價格延續(xù)弱勢,跟隨期螺調整;國慶長假節(jié)前會有小幅備貨需求,受制于樓市、政策負面預期,近期需求預期減弱,主流鋼廠下調價格政策刺激現(xiàn)貨延續(xù)弱勢。目前來看,多數(shù)經(jīng)銷商對后市不樂觀,小長假采購有限,短期螺紋鋼價格延續(xù)弱勢。
宏觀因素:周二商務部表示擬建的上海自貿區(qū)將于10月1日正式啟動。央行在中秋假期前地量實施逆回購操作,出乎市場意料,分析人士稱反映出央行對投放資金仍相當謹慎。證監(jiān)會開始受理房企申請,房企再融資審核或啟動。美股走高,標普500指數(shù)逼近記錄高位,市場關注美聯(lián)儲將于周三公布備受關注的政策聲明,美元在美聯(lián)儲政策聲明發(fā)布表前走軟。
簡要策略:短期寬幅整理行情,或有反彈出現(xiàn),上方壓力較大;中線空單等待反彈于3670-3700附近做空、持空為主,3710止損,3600附近減倉,倉位控制30%以內,因盤中不確定性因素較多,故有問題可以咨詢北京中期鋼鐵研究部136-7209-7663。短期操作上以3660-3675附近高位偏空為主,有效站上3780止損,盤面或有反彈,高位偏空為主。節(jié)日臨近,盤中及尾盤持倉及價格波動一般都會出現(xiàn)大幅變動,若行情出現(xiàn)空頭集中性減倉,則空單平倉過節(jié)。
策略分析:因鋼貿融資問題及下半年房產(chǎn)稅擴圍預期和美聯(lián)儲縮減QE預期問題屬于中期因素,導致市場調整,做空力量頻現(xiàn)。近期考慮現(xiàn)貨價格區(qū)域、季節(jié)性因素,表現(xiàn)為成本支撐行情,但因需求預期逐步走弱,若無政策后期刺激,則弱勢調整偏空行情將持續(xù),故目前偏空策略對待。我部門會重點關注目前影響因素、盤中走勢及多空持倉變化以研判近期走勢策略,給予及時研究評判,因策略敘述有限,點到之處仍較少,盤中行情多變,如有問題電話交流。
提示:中秋節(jié)日臨近,短期減輕倉位規(guī)避風險。今日公布大中城市住宅銷售價格月度報告,或延續(xù)上漲態(tài)勢;美聯(lián)儲將于今晚(18日)召開議息會議,市場的預期是:美聯(lián)儲將宣布逐步退出每月850億美元的資產(chǎn)購買計劃,若推遲計劃將對大宗商品起到提振作用。