融資租賃重塑裝備制造業(yè)商業(yè)模式 助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　24日，由《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》、博厚方略主辦，農(nóng)銀租賃聯(lián)合主辦的“2013國(guó)際融資租賃論壇：融資租賃重塑裝備制造業(yè)商業(yè)模式”論壇在滬舉行。

　　技術(shù)性紅利已盡

　　本屆論壇聚焦于“融資租賃重塑裝備制造業(yè)商業(yè)模式”，落地在上海這一國(guó)際金融中心和中國(guó)最重要的裝備制造業(yè)基地。同時(shí)，針對(duì)行業(yè)寫(xiě)作的　《融資租賃支持裝備制造業(yè)轉(zhuǎn)型研究報(bào)告》和《中國(guó)融資租賃“走出去”國(guó)別指南》也在論壇上首發(fā)。

　　裝備制造是中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，也是融資租賃業(yè)長(zhǎng)期最為重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)，中國(guó)裝備制造業(yè)必須在業(yè)務(wù)組合和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)這兩方面實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。融資租賃是中國(guó)裝備制造業(yè)“走出去”過(guò)程中，獲得國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和減少貿(mào)易摩擦、能夠“走下去”和“走進(jìn)去”必備的基礎(chǔ)設(shè)施。

　　沈陽(yáng)機(jī)床集團(tuán)董事長(zhǎng)關(guān)錫友認(rèn)為，世界制造業(yè)第二次工業(yè)革命的技術(shù)紅利到了盡頭，過(guò)去以精度和速度為代表的技術(shù)在全球范圍內(nèi)完全同質(zhì)化。值得一提的是,上世紀(jì)60~80年代底特律曾是全球的制造中心，但1個(gè)月之前底特律破產(chǎn)了。

　　“由于信息化技術(shù)的飛速發(fā)展，各行各業(yè)的終端營(yíng)銷(xiāo)成了爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。跨界的集成、充分的營(yíng)銷(xiāo)，成為我們產(chǎn)業(yè)人爭(zhēng)奪的最重要焦點(diǎn)。比如阿里巴巴開(kāi)始做金融，最近騰訊也在做，這種跨界的影響非常大。當(dāng)代信息技術(shù)的發(fā)展正在深刻地影響我們的生活和生產(chǎn)方式，這場(chǎng)革命是悄然到來(lái)的。在這種背景條件下，中國(guó)產(chǎn)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型更加艱難。”

　　“企業(yè)沒(méi)錢(qián)就借，缺錢(qián)就攢的日子再也沒(méi)法過(guò)了。產(chǎn)品構(gòu)成當(dāng)中生息成本和人力成本占的總價(jià)格比例越來(lái)越高，再加上同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)就容易出現(xiàn)問(wèn)題。2010年，沈陽(yáng)機(jī)床集團(tuán)開(kāi)始轉(zhuǎn)型，從傳統(tǒng)制造商轉(zhuǎn)型成為工業(yè)服務(wù)商。”關(guān)錫友認(rèn)為，“金融租賃和融資租賃過(guò)去都是以法人信用作為租賃，我認(rèn)為可以按照用戶的使用時(shí)間收租金，會(huì)出現(xiàn)差異化的金融和產(chǎn)業(yè)的差異化產(chǎn)品，這樣對(duì)客戶而言更加合理。”

　　謀求專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)

　　同時(shí)面臨轉(zhuǎn)型期的還有金融租賃公司，經(jīng)歷了過(guò)去5年的高速發(fā)展，融資租賃已積累相當(dāng)大的規(guī)模，成為中國(guó)金融業(yè)的新興力量之一。

　　公開(kāi)信息顯示，中國(guó)已有各類(lèi)融資租賃公司700余家，資產(chǎn)總額近2萬(wàn)億元人民幣，在醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育、節(jié)能減排、工程機(jī)械、機(jī)床、印刷等領(lǐng)域?yàn)閿?shù)十萬(wàn)家中小企業(yè)提供融資服務(wù)。

　　農(nóng)銀租賃董事長(zhǎng)高克勤認(rèn)為，金融租賃進(jìn)入中國(guó)30年，經(jīng)歷了發(fā)展、調(diào)整、再發(fā)展、規(guī)范這么一個(gè)過(guò)程。2007年，銀行系租賃公司加入，使得金融租賃進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展、規(guī)模經(jīng)營(yíng)的時(shí)期。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，融資租賃的作用遠(yuǎn)不止是促銷(xiāo)工具，而是裝備制造企業(yè)從制造向服務(wù)轉(zhuǎn)型、獲取后市場(chǎng)利潤(rùn)、提升公司估值的可靠路徑，也是提高定價(jià)能力、加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和保護(hù)信用評(píng)級(jí)的有效金融工具。

　　以2012年的數(shù)據(jù)為例，2012年全國(guó)固定資產(chǎn)投資總額為36.48萬(wàn)億元，其中設(shè)備投資總額為7.6萬(wàn)億元，建筑安裝工程為23.6萬(wàn)億元。按國(guó)際上設(shè)備金融應(yīng)占設(shè)備投資資金來(lái)源總額33%的比例估算，2012年中國(guó)增量設(shè)備金融需求量為2.51萬(wàn)億元。按12.5%的設(shè)備投資資金來(lái)自國(guó)內(nèi)貸款，則2012年設(shè)備投資貸款金額為0.95萬(wàn)億元，相比當(dāng)年需求量2.51萬(wàn)億元，缺口為1.56萬(wàn)億元。1.56萬(wàn)億的缺口給了融資租賃巨大的發(fā)展空間。

　　但就發(fā)展方式而言，高克勤認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的租賃公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理。一方面，目前金融系租賃公司的盈利模式大多還是基于利差型的盈利模式。同時(shí)，從目標(biāo)市場(chǎng)業(yè)務(wù)模式來(lái)看，企業(yè)同質(zhì)化傾向較嚴(yán)重。不同背景租賃公司的客戶類(lèi)型在具體細(xì)分市場(chǎng)上有所不同，但大的方向差不多。另一方面，金融租賃公司融入實(shí)體的程度還是需要提高，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理解以及參與度需要提高。

　　高克勤認(rèn)為，金融租賃公司對(duì)于企業(yè)研發(fā)制造銷(xiāo)售全過(guò)程的參與還不夠。“以前銀行也做了一些所謂銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的融資，但從我在銀行、租賃公司的工作經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，不管是銀行還是租賃公司在這個(gè)方面都有提升空間。另外，金融租賃公司對(duì)于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求，特別是新產(chǎn)能需求響應(yīng)的程度不夠。”

　　業(yè)內(nèi)人士指出，面臨轉(zhuǎn)型期的金融租賃公司，專(zhuān)業(yè)化和國(guó)際化必將是未來(lái)五到十年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主題。加強(qiáng)與裝備制造企業(yè)的合作，是融資租賃企業(yè)獲得專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)的源頭；伴隨裝備制造業(yè)“走出去”，是融資租賃國(guó)際化的重要路徑。